主持人：记者 黄丽珠
　　嘉宾：国发资本市场研究中心主任 张洪涛 博士
　　美国友邦保险有限公司北京分公司总经理 徐水俊
　　中国保监会海南保监局局长  王小平
    中国保险业发展已经进入对外资深度开放时期，重要战略应是进一步融入国际保险业发展的大潮中，注重中外保险文化的对接、融合并开拓创新，从而抓住金融全球化同时也是保险全球化的机遇，迎接全球范围内的金融竞争。


　　中外保险文化对接中融合发展开拓创新是重要战略


　　记者：保险文化的内涵和意义是什么？当前中国保险业最紧迫的任务是哪些？

　　张洪涛：保险文化就其内涵和核心来看，主要指贯穿于保险公司经营活动始终而长期形成的较稳定的思维模式、行为准则、道德观念和价值取向的总和。保险文化是一国社会文化的鲜活要素和重要组成部分。它的现实意义在于，优秀的保险文化可以提高行业和企业的核心竞争力；保险文化通过理念文化、制度文化和行为文化的建设可以促进保险业健康有序发展；保险文化的建设，有利于提高国民保险意识，为保险监管创造良好的市场环境和行业环境。
　　当前中国保险业最紧迫的任务包括：首先，应从重视数量扩张过渡到培育中国保险业核心竞争力。当前，中资保险公司应当贴近市场、研究市场，下大力气研究不同地区、不同客户的潜在及现实保险需求，开发设计出符合实际需要、具有各个保险公司自身特色、富有个性化的产品和服务。正是这些难以被其他保险公司简单模仿的独特优势才能构成中资保险公司的核心竞争力。其次，从对外资保险公司简单的模仿学习，过渡到培育自身的创新力。这就要求中资保险公司必须不断超越自我，进行包括经营观念、组织机构、产品发展、服务特色等多个方面的创新。


　　术德兼修，中国保险业健康发展的前提


　　记者：一个公司能否持续、稳定成长，取决于其技术、制度、文化理念能够和谐、健康发展。有专业人士认为，企业的文化理念可以从根本上决定技术与制度能否实现和执行。

　　徐水俊：这个观点很正确。我从企业文化理念对寿险公司成长的影响谈起。
　　第一，长期发展与短期绩效的关系。寿险经营的长期性决定了稳定的可持续成长是第一要务，但面临着日趋激烈的市场竞争，各种短期业绩指标又是每一个企业不得不面对的现实课题。如何处理二者的关系，往往决定寿险公司不同的成长方式。在寿险新业务中，期缴、趸缴业务分别针对不同的客户需求。有的公司过于看重短期绩效，片面追求保费规模，推出设计不合理的趸缴产品，致使保费收入中趸缴比例过高，业务结构不合理；长期而言，削弱了寿险公司的盈利性和偿付能力。稳健成长的寿险公司，则根据缴费方式对业绩考核指标和产品佣金进行合理设定，保持合理的期缴、趸缴比例，从而有利于长期稳定发展。
　　第二，市场份额与业务品质的关系。对待市场份额与业务品质的不同方式，是导致不同成长方式的重要原因。持续、稳定成长的企业，在达成保费收入增长、市场份额扩大的同时，坚持市场份额与业务品质并重，加大力度监控各项有关保单的品质指标，对每一类业务以及产品的赔付率进行定期分析，以确定接受风险和保费增长之间的平衡，同时更加注重公司营运的效率和效果，注重内部风险的管控，从而保持了成长的持续性。
　　第三，本业和他业的关系。提供保障是保险的本业，所有的产品和企业行为都应以发挥保障功能、服务社会为宗旨。如何对待寿险的保障功能，也影响着寿险公司的成长方式。稳定、持续成长的寿险公司在其产品结构中，有相当比例的保障型产品。保障型产品所带来稳定、长期的现金流收入和经济补偿功能是其他任何金融产品都无法比拟的。此外，稳健成长的公司即使在推出分红、万能产品时，也首先强调其保障功能。

　　记者：先进的技术、完善的管理制度和正确的文化理念，毋庸置疑是保险业健康发展的基石。相对而言，技术和制度可以从先进的国家和地区移植和复制，但要培养和塑造正确的文化理念确非一日之功，这个制约许多保险公司突破成长瓶颈的障碍如何解决？

　　徐水俊：保险事业的发展有其规律性。做好才能做大，做大才能做强，做强才能做长。而要做好，则一定要有正确的文化理念。只有培育正确的文化理念，并培养出术德兼修的人才，保险事业才能真正实现可持续性的健康发展。
　　1、树立长期发展、注重品质、提供保障的经营理念。这一观点我前面已经有过论述。
　　2、将中华文化的优秀理念融入保险经营。保险思想在中国滥觞已久。“爱心”、“仁义”、“大同”等中华文化传统观念与保险思想主旨所契合。我们将这些中华传统文化的优秀理念称之为“德”，我们应当传承。而西方保险制度和技术经过数百年市场经济的洗礼发展得更为完善和精细，这是在保险经营中需要学习的“术”。在经营中术德兼修、术德双馨，才能够做到稳定、健康成长。
　　3、培育术德兼修的保险人才。对于保险业来说，技术需要人才来掌握、应用，制度需要人才来执行、落实，而企业的文化理念更需要人才来发扬、传承。因此，人才培养是培育正确文化理念的核心，了解本地市场，同时又具有国际先进技术经验的人才，已经成为保险公司是否具有核心竞争力的关键。


　　公司治理,风险管控 保险业可持续发展的保障


　　记者：保险公司治理结构监管的重要性已经成为国际保险监管的共识，其与市场行为监管以及偿付能力监管正在逐渐成为国际保险监管的三大支柱。加强保险公司治理结构与内控制度建设应该成为我国当前做大做强保险业的重点。

　　张洪涛：很对。但是，我国保险公司治理结构现在还存在许多问题。股权结构不够合理；董事会制度不健全，另外，缺乏有效的激励和约束机制也是问题的关键所在。目前，加强保险公司治理结构与内控制度建设是当务之急。
　　第一，优化股权结构是完善保险公司治理机构的坚实基础。优化股权结构的主要途径是通过多元化方式进行融资，例如通过向战略投资者定向募集或者向社会公开发行股票以及其他融资方式，既增加保险公司的资本金，又能实现保险公司股权结构的多元化。但要谨慎选择保险公司的战略投资者，要选择那些实力雄厚、对保险公司业务经营能够产生协同价值、长期稳定的战略投资者。
　　第二，加强董事会监事会制度建设是完善保险公司治理机构的关键环节。首先，加强董事会制度的规范化建设。应当制定规范、公开的董事选举程序，包括提名、董事候选人的资料披露、表决方式等，经股东大会批准后实施。在董事的选举过程中，鼓励推行累积投票制度。增强董事会的独立性，增强董事会对经理层的监督和管理。其次，分清独立董事与监事会职能，避免二者的职能重叠，切实维护股东利益和被保险人利益不被侵犯。对于没有设立独立董事的公司，在现行《公司法》和《保险法》中有关公司治理的法条没有改变的前提下，建议完善和加强监事会的功能作用，不再单独设立独立董事。

　　王小平：保险公司作为风险防范的第一道防线，必须筑牢。
　　1、建立健全分工明确的组织架构，使其协调运作，作出科学投资的决策。
　　2、制定严密的内控制度。这些制度必须涵盖所有的投资领域、投资品种、投资工具及运作的每个环节和岗位，确保所有的投资活动都得到有效的监督、符合既定的程序，保证公司董事会制定的投资策略和目标能够顺利实现。
　　3、建立资金运用信息管理系统。信息管理是一种重要的风险管理工具。公司要有发达的信息网络，对外要与国内外各个资本、债券、货币市场联通，让有关人员随时了解市场变化情况；对内要与董事、总经理室成员、风险管理、审计、监督、财务、业务部门联接，在系统中即时录入各种业务发生情况。这些信息要足以为决策者提供第一手决策依据，为管理者提供及时翔实的分析数据，为监督者提供全面的全科目资料，为投资操作者提供信息获得平台，同时真实记录交易情况，使风险及管理在公司各个机构和部门之间充分交流。
　　4、建立公司评估考核和风险预警体系。在资金运用的全过程中，有几组指标评估办法是保险公司必须关注和建立的，比如风险评估和监控、资金流动性考核评估、资产负债匹配评估、风险要素评估、资金运用效益评估等。

　　记者：资金运用是保险行业的核心业务，没有资金运用就等于没有保险业。保险行业的主要存在目标是风险的转移，保费是风险转移的价格，但由于市场竞争，使得这个价格往往不够支付转移的成本。是否可以说，保险资金运用及其效率对于整个保险行业的经营至关重要？

　　张洪涛：对。但当前我国保险资金运用的主要问题是，虽然保险资金的运用渠道不断拓宽，然而保险资金运用效率仍然低下。另外，资产和负债匹配差，增大了保险公司资金运用的风险；并且金融市场缺乏风险对冲工具；保险公司资金运用管理体制不健全、不规范；风险控制机制不完善、不科学。保险公司的资金运用是一柄双刃剑，虽然一方面可能为保险公司带来高收益，但另一方面在金融市场行情不好时，有可能为保险公司带来投资亏损，导致投资风险。

　　王小平：与国外先进保险市场相比，我国保险资金运用的空间还很大。一是放宽现有投资品种的比例控制；二是可在国家重点基础建设和实业投资方面有所突破；三是在适当的时候允许办理贷款业务；四是放开与金融机构相互持股的限制，进行股权投资；五是逐步放开使用金融衍生产品套期保值，有效规避风险等。当然，国外保险资金运用也不是一蹴而就，是经过上百年的锤炼才有今天的成就。现阶段我国保险业在逐步放开资金运用渠道的同时，更要注重风险的防范，避免渠道放开步伐过快，给整个保险行业带来重大伤害。因而，在拓宽资金运用的基础上，保险公司和监管部门应着重研究如何防范化解风险，实现资金运用的安全性、效益性和流动性。
　　除了我刚刚所谈到保险公司对风险的管控外，加强外部监管是防范保险资金运用风险的第二道防线，也是防范保险业系统风险的重要一环。
　　首先，为保险资金运用营造好的法制环境；其次，对保险资金运用范围的划定。根据国际国内经济金融运行环境，借鉴国外的成功经验，逐步放开保险资金运用领域和范围；第三，按投资比例监管。通过投资比例限制，可以调整高风险和低风险投资结构，选择盈利性大、流动性强和安全性高的不同投资方式进行组合，使投资组合更趋优化；第四，对保险公司资产负债匹配的监管。随着我国保险业加入世贸组织承诺的逐步兑现和保险投资渠道的进一步拓展，可实现用自由兑换货币购买保险和开放海外投资业务，应考虑投资资产的货币和股东回报及保户保单支付货币的一致性，允许保险公司用自有外汇收入进行境外投资；第五，加强对保险公司投资内控监管。健全的内部风险管理是保险公司审慎经营的关键，也是促进整个保险行业稳健发展的基础；第六，对投资金融衍生工具的监管。虽然我国当前只有外资银行办理衍生产品业务，但随着金融开放和改革的进一步深化，为了规避经营风险，使保险资产负债在时间和结构上的匹配，优化投资组合，金融衍生产品将成为保险公司的投资选择之一。那么，保险监管机构必须审慎地管理和监督；第七，完善保险资金运用的监管手段。保险监管的目的是确保保险公司的偿付能力，维护被保险人利益。因此，对保险公司投资的要求是保值增值。实施监管时必须与偿付能力监管统筹考虑，统一安排。

　　张洪涛：我对此有三点建议。第一，应实现中国保险资金与资本市场的良性互动。从观察国际保险资金运用的经验来看，单纯提倡保险资金入市或拓宽渠道并不能产生立竿见影的效果，其症结在于中国金融市场能够为保险资金运用提供的金融工具有限。因此，当务之急是在加速建设发展中国资本市场的同时，扩大中国保险资金对中国资本市场的参与度，实现二者的良性互动。
　　第二，应以广义保险的概念重新界定监管范围。现在在保险市场上，既有政策性保险、社会保障，还有互助保险、相互保险以及自保等，所以，保监会仍只监管原有的三类保险，那么，整个社会保障体系如何构建？为此，我建议以广义保险的概念重新界定监管范围。
　　第三，要构建四位一体的风险监控模式。包括政府监管，也就是保监会监管，企业要有内控制度，还应有一个专职的中介机构参与监管，例如中国保险学会、中国保险协会都应该介入进来，另外，社会传媒的作用也非常重要。