长达十多天的大雪封住了人们回家的路，而因雪灾造成的保险赔付也让保险公司经历了一场考验。据昨日中国人民财产保险公布截至1月30日因大雪已赔出1.21亿，再加上平安（寿险）、太保（产险）1月29日数据，三家公司赔付金额已超2.6亿。但相比整个雪灾造成目前300多亿的直接损失，保险赔付所占比例仍然微乎其微。

　　三公司理赔已超2.6亿元

　　据记者了解，包括人保、平安、太保、都邦、阳光、华泰等保险公司都已经启动了大灾应急方案。人保财险副总经理郭生臣介绍说，目前人保已组建查勘理赔小组3292个，11201人奔赴各地受灾现场处理案件。

　　截至1月30日晚，人保已决赔付款加预赔款达1.21亿（已赔7787万，预赔4410万）。太保（产险数据）、平安（寿险数据）的数据尚未更新，按其1月29日数据计算，三家公司赔付金额已超2.6亿。由于目前各地通信情况也未完全恢复正常，目前所报的数据仍然与实际情况有所差距。而人保财险在财险市场的份额超过四成。

　　“人保在全国的网点多，现场查勘也相对方便，没有在全国布点的中小保险公司的数据更难以统计。”华泰保险相关负责人告诉记者，比如湖南、安徽和江西三地保险公司勘察车也进不去。

　　根据人保、太保提供的数据，雪灾报案主要集中在车险案件；而非车险包括电力、企业财产险、农业险等方面，因为大雪压塌了不少地区的电网，电力损失较大。截至1月30日，太保累计接到报案数上升至15144起，其中非车险3024起，车险12120起，报案分公司数量已上升到24家；在主要受灾地区，太保已累计派出查勘人员12018人/次。

    “报案量近期突增，是平时报案量的10倍。截至1月30日报案量已超过185起，报损数量虽比2005年麦莎台风少，但造成被保险人损失却比麦莎大很多。”平安财险理赔部相关人士告诉记者。

　　人保集团业务发展部总经理降彩石告诉记者，在农业险方面，种植业影响最小，暴雪对养殖业有所影响，受灾的17个省区都投保了能繁母猪保险，仅贵州、湖南两地已冻死母猪4000头。

　　由于国内保险尤其是财产险投保率较低，保险赔付金额还不算很大，这对保险公司来说是憾事也是幸事。人保有关人士认为，相比以往的台风洪涝灾害，这次雪灾给财险公司带来的损失还不算特别大。

　　“已赔出的1个多亿还会有一部分分保给再保险公司。不过今年的赔付情况还要看八九月份，如果按以往的洪涝灾害，今年的经营业绩可能会受到一些影响。”

　　巨灾损失大部分“自付”

　　根据民政部的数据，目前因灾直接经济损失已达326.7亿元；减去中央财政拨出的2.93亿专项救灾资金和保险公司超过2.6亿的赔付，巨灾的大部分损失可能仍然需要企业和群众“自付”。

　　与国外保险商相比，国内保险公司在自然灾害补偿中的作用还没有充分显现出来。首都经济贸易大学保险系教授庹国柱表示，在发达国家，自然灾害可能造成的损失中大约30％至40％由保险赔偿。我国的灾害补偿只能依靠民政部补贴以及微弱的商业保险补偿。这主要因为国内企业、家庭对保险的投保意识不强，尤其是农业险投保率更低。

　　而全球再保险公司瑞士再保险研究报告显示，根据初步估计，2007年全球各类灾害导致的经济损失总额达610亿美元，产险业为此支付了250亿美元，其中全球产险公司为自然灾害“买单”的金额超过220亿美元。

    庹国柱告诉记者，很多地区的电网根本没有投保，还有有线电视网在天气灾害中通常受损很严重。“有线电视协会正准备推动全国电视网进行保险投保，但目前只有两三个省开始投保，任务很艰巨。不过巨灾的影响也会提高消费者的投保意识。”

　　未“牵动”保险股估值

　　暴雪发生的巨额赔付是否会对保险股产生“牵动”效应？东方证券保险分析师王小罡表示，暴雪会增加保险公司的理赔支出，但国内投保率相对不高，理赔金额有限。如果按目前公布的数据粗略计算，2亿的赔款也只占几家公司净利润的2％至3％，对保险公司的估值影响比较轻微。

　　而在国外一般自然灾害发生后，由于保险商要面临巨额的灾害赔偿支出，导致短期内综合成本率提高，保险公司的盈利因此受到影响，也对保险股走势有所影响。来自国外投行的灾害损失统计，在1992年美国安德鲁飓风来临前的五天，当地产险公司的股票受累下跌2.2％，在风后的第一个交易日，该类股下跌0.6％，但在此后的4个月中，该类股票却增长了23％。

　　不过天灾对产险公司的影响远远大于寿险公司。王小罡指出，可能暴雪对人保的影响相对更大，财险公司的利润来源靠承保利润和投资收益，财险公司1％左右的承保利润因今年的灾害赔付更加微薄。而中国太保、平安的主要利润来源并不在财险。“从另一个角度来说，一场灾难也会唤醒人们的投保意识，来年财险公司投保量也会增加。”

　　从市场来看，A股市场的保险股已逐渐摆脱前一周跟随大盘的颓势，开始企稳。昨日，中国太保（601601）股价持平，收盘至36.89元/股，中国平安(601318行情,股吧)(601318行情,股吧)（601318）股价微涨1％，中国人寿(601628行情,股吧)(601628行情,股吧)（601628）涨0.43％。而香港市场的保险股则全线下跌，人保财险（2328，HK）下跌6.8％，中国平安（2318，HK）跌5.6％，中国人寿（2628，HK）和中保国际（0966，HK）分别跌3.4％和2.0％。