2007年，中国市场的保险费收入预计达到7000亿元人民币，增长率接近24％；其中，非寿险业务的增长超过寿险，业务收入将达2500亿元，增长率接近30％。综合2007年保险业务收入增长情况和对于2008年保险业务收入增长速度的预测，中国保险业将在2009年实现保险业务总收入超过一万亿的目标，提前一年实现保险业“十一五”发展规划。

　　一、宏观经济形势对于保险业的影响

　　2008年，我国由于实行从紧的货币政策，基本现象将表现为经济增速回落、存在价格上涨压力。从政府的经济发展基调分析，主要措施是围绕防过热、防通胀、重民生的两防一重做文章。经济发展的着力点是鼓励消费，尤其是挖掘农村消费市场。因此，宏观调控的主要任务是防止由价格上涨转变为明显的通货膨胀。

　　实行从紧的货币政策对于保险业的影响将主要表现在如下方面：其一，从紧的货币政策将会导致投资和消费总水平下降，在一定程度上会减少对于保险产品的需求；其二，我国经济过热具有明显的结构性特点，对于保险需求存在结构性差异，控制固定资产投资规模，实现经济增长适度降温，在某种程度上会造成工程保险和企业财产保险的需求有一定程度的减少；其三，由于价格上涨等因素，消费需求会出现一定程度的放缓，会影响机构和居民购买机动车辆的数量，从而使得汽车保险业务收入的增长也会出现放缓现象；其四，如果通货膨胀较为明显，居民的名义货币收入体现的购买力会随着从紧的货币政策的实施有所下降，可能会对于人身保险产品的总需求出现下降的趋势。

　　但是，从另外角度分析，从紧的货币政策在某种程度上对于保险业而言则是一种机遇。其一，从紧的货币政策会减少银行的信贷规模，从而增加了企业对于直接融资的需求，为保险资金适时扩大对于企业债券的直接投资提供了机会；其二，从紧的货币政策是为了抵御通货膨胀，这就为保险公司的投资连结型保险产品、万能寿险等利率敏感型产品的市场扩展提供了机会；其三，从紧的货币政策将会减少居民对于房地产投资的需求，从而形成居民闲置性资金向中长期保障型理财产品转移的空间。如果财产保险公司调动和利用居民财产性收入增加和集中而形成的风险转移的需求，开发中期分红保障型家庭财产保险业务，将会有很好的市场成长空间。

    面对从紧的货币政策，保险业应当对于货币政策调整做出积极回应和科学部署。第一，加快发展新型寿险产品以及投资理财型财险产品，有利于保险业规避利率风险，满足消费者对不同保险产品的需求，以在更广泛的渠道扩大保费收入。第二，加大对固定收益类金融产品的投资以及对固定资产和基础设施建设的投资，以达到分散风险满足保险资金长期性、安全性的特性。第三，加强保险公司资产负债管理，综合考虑利率对资产、负债的影响，调整资产和负债的规模、期限和结构，降低利率风险对保险公司价值的负面影响。最后，拓展保险外汇资金运用渠道，通过结汇来规避汇率风险。随着人民币升值加强外汇投资，可以通过调整保费收入和赔款支出的币种策略来规避人民币升值带来的汇率风险。

　　二、非寿险业高速成长的内在动力

　　尽管由于宏观经济政策因素，涉及工程保险、企业财产保险的新增业务会受到影响，通货膨胀因素也会影响机动车辆的新增业务运行，但是由于财产保险市场在过去的几年间一直落后于人身保险市场，其保险业务收入总量相对人身保险而言处于较低水平，因此内在发展动力和市场深度挖潜等原因，使得近年的非寿险业务增长率将领先于寿险。

　　（一）新增强势财产保险公司开始发力

　　2008年的非寿险市场，新增强势财产保险公司将在拉动财产保险业务收入方面做出贡献。以国寿财产、安诚财产保险、中意财产保险、长安责任保险公司为代表的2007年中后期进入市场的主体将开始全面拓展市场，以拥有优质股东资源的英大泰和财产保险公司、鼎和财产保险公司和地方政府全力支持的金石财产保险公司都可能在2008年上半年开始营业，主要在华外资财产保险分公司完成分公司改组成为中国法人公司之后将开始拓展区域保险市场。由刚刚进入市场的强势财产保险公司、正在筹备的依托股东资源的保险公司、完成分改子的外资中国法人公司为代表的新增市场力量，将推进2008年非寿险市场的成长速度。

　　（二）机动车辆保险业务仍然是带动市场上行的主要动力

　　由于强制保险制度全面落实“交强险”的承保率将在2008年有较大比例的提高，预计提高幅度可能从2007年的不足40％提升到80％。尽管存在调低费率因素，但费率下调和保额上升，加上政府执法监管的力度相应增强，会使得脱保、弃保现象有所下降，并且因为承保总量的增加而提高交强险保费收入在机动车辆保险业务收入中的比重。同时，民众责任意识的增强和人身损害赔偿标准提高的趋势，社会对于商业第三者责任保险的保险金额要求提高，从而带动商业机动车辆保险的业务收入上升。

　　瑞士再保险公司提出了一份关于中国高端汽车保险市场的报告，报告中指出中国是全球载重货车数量最多的国家，但本地保险公司拒保程度很高，忽略了中国保险市场的一个重要领域。受到这份报告的启发，超过1000万辆的游离于保险市场之外的载重货车保险的空间将会被深度挖掘。多项对于车险市场有利因素的存在，致使整个车险市场的保险业务收入在2008年可能突破2500亿元，车险业务占据市场重要份额的地位不会因为宏观调控而发生改变。但是，由于平安财产保险公司的车险业务电话和网络销售系统的初步成功，使得市场对于现行的以中间商为主的车险销售模式的变革充满信心。由于市场吃尽了中间商的苦头，其他财产保险公司也紧随其后开展电话、网络、门店式和社区设点的直销模式试验，2008年车险市场的销售渠道可能出现革命性的变化。

    （三）责任保险、补贴型农业保险和家庭财产保险业务增量将大幅提高

　　目前，深圳、天津等城市的地方政府通过出台相关规定的方式，推行公共场所火灾责任保险，此举将带动国内保险市场开放程度较高的城市效仿，以减轻政府的公共管理压力，并且为升级成强制保险业务创造条件。2007年，政府在农业保险的政策补贴方面迈出了实质性的步伐，中央财政已安排10亿元资金，在吉林、内蒙古、新疆、江苏、四川、湖南６省区推行政策性农业保险保费补贴试点，被列入补贴对象的有玉米、水稻、大豆、棉花、小麦５种农作物和母猪，致使2007年农业保险业务收入逼近50亿元。

　　2008年中央及地方财政将在农业保险政策补贴试点区域迈出更大步伐，补贴金额有望突破30亿元，加上保险公司配合国家相关政策积极开拓农村市场，农业保险的业务收入有望翻番。由于2007年的家庭财产保险业务仍然受制于经营渠道限制，在业务比重上仍然不会突破财产保险市场份额的1％，许多财产保险公司已经发现了这个被市场遗忘的保险富矿，将会在2008年的市场对于家庭财产保险业务进行重大市场突破，其中理财型家庭财产保险业务将成为家庭财产保险市场增长的推动力量。

　　（四）健康保险和意外险保持稳步增长

　　2007年的健康险和意外险的业务收入约600亿元，总体增幅不会高于2006年，而且健康险业务还有回落的现象。由于健康险市场存在着雷声大雨点小的情况，相应的倾斜政策很难到位，导致2008年的健康险和意外险市场不会出现大幅度增长的现象，基本上处于稳步运行的势头，其中各类意外险的增长要好于健康保险，尤其是境外旅游意外伤害保险和旅行社责任保险的强制化趋势，将拉动这类意外保险业务有相对较高的增长。因此，2008年的健康险和意外险将保持在700亿元到800亿元的水平。目前，我国专业健康保险机构的业务收入占全国人寿保险市场业务总收入的比重不足1％，属于市场边缘业务，部分专业健康保险公司面临生存困难。为了实现健康保险市场的突破，相关专业机构除了应当努力营销政府，从服务民生的角度为政府提供和设计政策，同时保险监管机关和相关保险集团应当“扶上马送一程”，呼吁社会和政府充分认识专业健康保险业务对于民生的重要性，为专业健康保险公司创造良性发展的政策和市场空间。

　　（五）实现分改子的外资财产保险公司将开始扩展营业区域

　　目前，完成分改子的外资财产保险公司大多在研究增加资本金，期望在2008年进入更多的中国城市开展保险业务。例如，日本的三井住友计划在国内主要城市和地区逐步建立分支机构，目前已有的9个城市办事处有望逐一升格为分公司。目前，在中国，三井住友海上火灾保险公司除上海的分支机构外，还以北京的总代表处为中心，在广州、深圳、大连、天津、成都、苏州、杭州、青岛各城市设立了代表处，建立起外资财产保险中最大级别的据点网络。据悉，为了满足未来的扩张速度，三井住友海上火灾保险公司已准备将注册资本金增加至3亿元。目前，外资财产保险公司在上海、深圳和广州等地的产品责任保险市场和国际货物运输等高技术含量的保险市场居领导位置。

    三、非寿险业高速成长过程中需要注意的问题

　　在整个非寿险市场，保险业务收入过百亿元的公司没有发生变化，仍然为2007年的4家，强者恒强的市场格局没有出现根本改变。由于缺乏差异化经营意识，处于二线和三线的内资保险公司仍然以模仿为基本发展思路，无论是在产品开发、客户定位、销售渠道和服务模式上，摇摇摆摆地追随大公司的痕迹非常明显。

　　因此，在社会资本和战略资本普遍看好中国保险市场的环境下，投资者开始成熟、投保人开始成熟，而保险公司本身的成熟度则相对滞后。目前的保险市场，浮躁风气依然严重，重保费规模、轻保险技术，重投资理财、轻保险保障，重人海战术、轻人才质量，重销售展业、轻风险控制，重理赔程序、轻售后服务，重投资收益、轻承保利润。例如，低技术含量的机动车辆保险主宰市场，有一定技术含量的业务普遍萎缩，无论是国际货物运输保险还是大型商业保险业务，较高技术含量的保险业务收入在低费率水平的恶性竞争环境中逐年下降，国际市场分保的难度加大，而外资却悄悄地接手中资视为鸡肋的高技术含量的保险业务。因此，保险业必须警惕专业技术水准下降的现象。

　　由于个人营销体制被社会普遍诟病，兼业代理成本较高，加上金融综合经营趋势呼之欲出，国际资本对于中国的保险中介服务渠道的创新充满希望。2007年，泛华保险服务集团作为亚洲第一家在美国纳斯达克上市的保险中介商，募集资金达1.8816亿美元；花旗集团前董事长兼CEO桑迪·韦尔参股北京明亚保险经纪公司，成为这家成立不到3年的保险经纪公司的第四大股东；苏黎世金融服务集团收购北京百合保险经纪有限公司24.51％的股份，并将其更名为苏黎世保险经纪（北京）有限公司；全国最大的保险代理销售连锁机构中国众合公司继获得红杉资本1800万美元之后，表示近期将可能展开第二轮融资；美国IDG风险投资基金为华康金融注资2500万美元；美国安泰集团全资并购香港佳健环宇曲线进入内地保险中介市场。保险中介市场发生的一系列变革性的动作仅仅是开始，这些动作不仅仅是在挑战个人代理人制度和兼业代理模式，而且还将对于保险公司的产品、服务、理赔等运行模式提出挑战。

　　迅猛发展的中国保险市场为众多的专业化的保险主体提供了成长的路径，英国著名保险机构劳合社近日发布针对中国国内保险市场的报告称，新的市场主体的准入激化了市场竞争，在过去的5年中，保险公司为应对新的主体入市而奋起保卫市场份额，其标志性特征就是在常规业务上展开的激烈价格战。中国国内保险公司发展的重心正在向开发新产品和扩大整个保险市场规模转移。劳合社认为，中国国内保险公司所面临的重大挑战是被保险人保险意识的淡薄，从而导致低水平的保险深度。中国家财险的低覆盖率只是其中一个指标，它表明，保险尚未成为被大众普遍购买的商品。即便是在商业领域，不足额保险仍然普遍。即使买了保险，保障也是浅尝辄止，而且通常是因为外部因素而非自身的财务风险管理所驱动。中国国内保险公司若想摆脱过去几年所经历的毁灭性的价格战，整个市场所面临的挑战，就是如何提高被保险人对保险的理解和认识。所以，中国保险业仍然面临着严峻的制度创新、环境创新、理念创新、产品创新、服务创新和技术创新的问题。

　　（作者单位：中央财经大学保险学院）